Alessandro Giacomelli

 26 gennaio 2012
Tiforma scrl , Firenze

- Enti Locali e contratti finanziari derivati: strumenti di tutela alla luce della piu’ recente giurisprudenza, 8 ore

2 - 17 - 24 febbraio 2012
CNA di Pistoia
- Come difendersi dalle banche, 12 ore


8 - 15 marzo 2012
Confindustria Firenze
- La gestione dei saldi di tesoreria attivi, 8 ore

 

Area: Finanza aziendale

Destinatari: Imprenditori, responsabili  amministrativi, responsabili finanziari

Tema obiettivo e sintesi degli argomenti:    Vendere è buono, avere un utile è meglio, ma avere il conto corrente con saldo positivo è il massimo !

In azienda il tesoriere ha il compito di prevedere i flussi di cassa, scegliere i più efficaci strumenti bancari e finanziari per trovare il denaro necessario o quelli più redditizi nel caso di saldi positivi del conto corrente.

Il corso ha l’obiettivo di fornire agli imprenditori e ai responsabili amministrativi i metodi e gli strumenti per la previsione dei fabbisogni e la pianificazione dei flussi finanziari. Particolare attenzione sarà rivolta all’analisi dei flussi di cassa, dei flussi del Capitale Circolante Netto e alla costruzione del Budget di Tesoreria e del Budget Finanziario. Quali sono gli strumenti bancari più adatti per far fronte ai fabbisogni finanziari dell’impresa e quali sono gli strumenti di investimento più efficaci nel mercato finanziario per le aziende che hanno un surplus di cassa.

 

Durata: 16 ore

Programma:

·        La costruzione del rendiconto finanziario

·        Rendiconto finanziario a Fonti e Impieghi

·        Rendiconto finanziario scalare

·        L’analisi e l’interpretazione dei flussi di cassa

·        Il Free cash flow

·        Le determinanti del fabbisogno nel breve e nel lungo periodo

·        L’attività previsionale della funzione finanziaria

·        Pianificazione e programmazione finanziaria

·        Il Budget Finanziario

·        Il Budget di Tesoreria

·        Il rischio di liquidità

·        La riserva di elasticità

·        Rischio ed incertezza nelle decisioni finanziarie

·        Il tasso di crescita sostenibile

·        I prodotti bancari, vantaggi e svantaggi

 

Metodologie didattiche: lezione frontale, casi aziendali, autocasi

Area: Finanza aziendale

Destinatari: Imprenditori, responsabili  amministrativi, responsabili finanziari

Tema obiettivo e sintesi degli argomenti:    Verrà affrontato in maniera semplificata l’utilizzo dei derivati finanziari, spesso demonizzati dalla stampa e dalle cronache, ma che se conosciuti possono essere un ottimo strumento nelle mani del tesoriere per coprire i rischi finanziari, oppure ottenere rendimenti interessanti  in caso di saldi positivi sul conto corrente. L’obiettivo è proteggere il reddito operativo della gestione caratteristica dai pericoli derivanti dalla volatilità dei tassi di interesse, dei cambi e del prezzo delle materie prime. L’azienda deve avere la serenità di concentrarsi solo su quello che sa fare meglio: produrre e vendere.

Durata: 8 ore

Programma:

 

·        I rischi Finanziari

·        Rischio di tasso di interesse

·        Rischio di cambio

·        Rischio di materie prime

·        Rischio atmosferico

·        Diagnosi dei rischi a cui l’azienda è esposta

·        Misurazione dell’impatto negativo potenziale sul bilancio

·        Definizione della strategia di copertura (Hedging)

·        Negoziazione delle operazioni con le Banche o Brokers

·        I prodotti di copertura (Hedging) principali

·         Swap

·        Opzioni

·        Forward Rate Agreement

·        Future

·        Weather derivatives

·        Prodotti strutturati ed esotici

 

Metodologie didattiche: lezione frontale, casi aziendali, autocasi

Area: Finanza aziendale

Destinatari: Imprenditori, responsabili  amministrativi, responsabili finanziari

Tema obiettivo e sintesi degli argomenti:  alcune aziende hanno una attività stagionale, per cui per alcuni mesi dell’anno godono di una tesoreria con saldi attivi e alcune possiedono una liquidità sul conto corrente accantonata per futuri investimenti. In entrambi i casi si pone l’opportunità di mettere a reddito questo eccesso di disponibilità monetaria, attraverso i migliori strumenti finanziari per rapporto rischio / rendimento ed evitare prodotti inefficienti e pericolosi costi occulti.

Durata: 8 ore

Programma:

 

·        Il conflitto di interessi delle banche, assicurazioni, poste e dei promotori finanziari

·        I costi occulti nei prodotti bancari, assicurativi e finanziari:

·        Esempi e calcoli dei costi occulti e impliciti

·        Conti deposito

·        Pronti contro termine

·        Titoli di Stato: BOT, CCT, BTP, CTZ

·        Obbligazioni corporate

·        Obbligazioni in valuta

·        Opzioni finanziarie

·        Covered Warrant

·        Futures

·        Fondi comuni di investimento

·        Hedge Fund

·        ETF e ETC

 

Metodologie didattiche: lezione frontale, casi aziendali, autocasi

Area: Finanza aziendale

Destinatari: Imprenditori, responsabili  amministrativi, responsabili finanziari

Tema obiettivo e sintesi degli argomenti: alla base del successo di una azienda, c’è la consapevolezza dei costi che sostiene per realizzare i suoi prodotti/servizi, dei margini derivanti dalla vendita dei prodotti, della convenienza o meno di realizzare tutte le fasi produttive internamente, di quanti prodotti deve vendere per raggiungere almeno il punto di pareggio, se da qui a sei mesi, avrà necessità di un nuovo affidamento bancario per finanziare il suo capitale circolante netto e ogni mese sapere se sta guadagnando o perdendo senza attendere la fine dell’anno.

Durata: 16 ore

Programma:

 

·        I centri di responsabilità economica:

·        La classificazione dei costi fissi e variabili

·        Il conto economico a margine di contribuzione

·        L’analisi dei costi, dei volumi e dei ricavi

·        Il calcolo del Punto di Pareggio

·        I metodi per il calcolo del costo di prodotto

·        Direct costing

·        Full costing

·        ABC costing

·        L’analisi differenziale:  make or buy ?

·        Il conto economico per prodotto e cliente

·        L’analisi per indici

·        L’analisi per flussi di cassa

·        La definizione e la scelta degli indicatori chiave di performance

·        Il sistema di reporting

·        L’analisi dell’effetto finanziario

 

Metodologie didattiche: lezione frontale, casi aziendali, autocasi;

 

Area: Finanza aziendale

Destinatari: Imprenditori, responsabili  amministrativi, responsabili finanziari

Tema obiettivo e sintesi degli argomenti: le scelte strategiche sono quelle che definiscono lo sviluppo dell’azienda per i prossimi 5 anni e necessitano di informazioni aggiornate sulla situazione economica nazionale e internazionale, in quale fase del ciclo economico ci troviamo, i propri fattori critici di successo e quelli della concorrenza, definire gli indicatori di performance che mi assicurano il raggiungimento dei risultati economico e finanziari obiettivo. La Balance Score Card è il sistema strategico di guida aziendale più utilizzato dalle imprese di successo.

 

Durata: 12 ore

Programma:

·        L’analisi macro economica attraverso gli indicatori economici

·        L’utilizzo degli indicatori per le scelte strategiche d’impresa

·        I Leading indicators

·        I Concident indicators

·        I Lagging indicators

·        Analisi della situazione attuale dell’economia Italiana ed internazionale

·        Le 5 forze di Porter

·        Le 4 strategie principali

·        L'utilizzo delle matrici come strumento di analisi strategica

·        Le strategie percorribili dalla piccola e media impresa

·        I fattori critici di successo legati agli obiettivi

·        La  Balance Score Card

·        I quadranti della BSC

·        La prospettiva del cliente

·        I vantaggi e i rischi dell’adozione delle BSC

Metodologie didattiche: lezione frontale, casi aziendali, autocasi;

Area: Finanza aziendale

Destinatari: Imprenditori, responsabili  amministrativi, responsabili finanziari

Tema obiettivo e sintesi degli argomenti: Il corso si pone l’obiettivo di fornire gli strumenti per una corretta elaborazione di un business plan, per valutare le nuove iniziative imprenditoriali, per ottenere risorse finanziarie bancarie ( ordinarie o agevolate) o di capitale di rischio (Venture capitalist e Merchant Bank).

Durata: 8 ore

Programma:

 

·        Il business plan: cos’è e come redigerlo

·        Sintesi del progetto imprenditoriale

·        Il gruppo imprenditoriale e le posizioni chiave 

·        Il piano di marketing

·        Il sistema produttivo/logistico

·        L’organizzazione

·        La valutazione economico-finanziaria

·        Le informazioni per la valutazione

·        Il modello economico-finanziario di valutazione degli investimenti

·        Lo Stato Patrimoniale prospettico

·        La determinazione dei flussi di cassa

 

Metodologie didattiche: lezione frontale, casi aziendali, autocasi

Area: Finanza aziendale

Destinatari: Imprenditori, responsabili  amministrativi, responsabili finanziari

Tema obiettivo e sintesi degli argomenti:    a livello internazionale si è ormai consolidato il metodo finanziario per la valutazione della convenienza a realizzare investimenti e a valutare le aziende. In sostanza si considera l’azienda o una iniziativa economica alla stregua di un investimento obbligazionario; calcoliamo il rendimento a scadenza con la formula del valore attuale netto e del tasso interno di rendimento, dove il flusso di cassa in uscita è la somma di denaro che investiamo, le cedole annuali sono i rendimenti monetari periodici e la somma che otteniamo a scadenza è il valore di cessione.

Durata: 8 ore

Programma:

 

·        I metodi per la valutazione degli investimenti:

·        Il metodo del periodo di recupero

·        Il periodo di recupero e il costo del capitale

·        Il tasso medio annuo di rendimento

·        I metodi di attualizzazione per la valutazione degli investimenti:

·        Il valore attuale netto (VAN)

·        L’indice di profittabilità (IP)

·        Il tasso interno di rendimento (TIR)

·        L’equilibrio tra fonti di finanziamento e impieghi

·        Il costo del capitale e il valore dell’azienda

 

 

Metodologie didattiche: lezione frontale, casi aziendali, autocasi;

Area: Finanza aziendale

Destinatari: Imprenditori, responsabili  amministrativi, responsabili finanziari

Tema obiettivo e sintesi degli argomenti: Il corso è rivolto agli imprenditori, ai responsabili amministrativi e ai risparmiatori desiderosi di approfondire i fatti quotidiani dell’economia: la Borsa, i BOT, l’Inflazione, il Prezzo del Petrolio, i Rendimenti Obbligazionari, l’Euribor. Il quotidiano economico e finanziario Il Sole 24 Ore è ricco di informazioni e dati, ma spesso possono risultare di difficile decifratura e comprensione e lasciare un senso di impotenza nel leggere e interpretare l’economia nazionale e internazionale. L’obiettivo del corso è quello di aiutare il lettore a comprendere efficacemente questi dati e numeri e tradurli in utili informazioni per una migliore e più efficiente gestione della propria azienda e dei propri risparmi e trovare risposta ai propri dubbi:

Durata: 16 ore

Programma:

·        L’economia del XXI secolo

·        Indici e indicatori

·        Il mercato valutario:

·        Moneta e cambio

·        Il mercato dei cambi

·        I derivati su valute

·        Il mercato monetario:

·        La Banca Centrale

·        I tassi di Eurolandia

·        I derivati del monetario

·        Il mercato obbligazionario:

·        I titoli di stato

·        Le obbligazioni corporate

·        I mercati obbligazionari: EuroMts, MOT, TLX

·        I derivati su obbligazioni

·        Il mercato azionario:

·        Le azioni

·        Gli indici di Borsa

·        I derivati di Borsa: Future, opzioni

·        Le grandi piazze finanziarie

·        L’analisi fondamentale

·        L’analisi tecnica

·        Il Mercato delle Merci:

·        Le tipologie di contratti

·        I mercati a termine

·        Il risparmio gestito:

·        I fondi comuni di investimento mobiliare

·        ETF e ETC

·        Le gestioni patrimoniali

·        Le polizze vita

·        Previdenza e fondi pensione

 

 Metodologie didattiche: lezione frontale, casi aziendali, autocasi

 

Area: Finanza

Destinatari: investitori evoluti

Tema obiettivo e sintesi degli argomenti: Le opzioni sono uno degli strumenti derivati più utilizzati e diffusi per la gestione dei rischi finanziari e possono essere davvero interessanti, consentono di ottenere ottimi rendimenti investendo molto poco, ma si può anche perdere tutto quel poco investito. Rispetto ai futures le opzioni sono molto più tecniche e permettono di realizzare infinite strategie di investimento, alcune molto complesse. Spesso è molto più remunerativo venderle che comprarle, anche se il rischio assunto cambia molto. Possono essere intermediate singolarmente, in coppia, insieme alle azioni, agli ETF e per finalità a lungo termine e a breve. La finalità del corso è di comprendere il loro funzionamento e come è possibile usarle con finalità di protezione dei propri portafogli azionari o come guadagnare con la loro operatività.

Durata: 16 ore

Programma:

·        Introduzione alle opzioni

·        Il valore intrinseco e il valore temporale

·        La valutazione del prezzo di una opzione

·        Le variabili che influenzano le opzioni

·        La volatilità e le greche

·        Le opzioni call e put

·        Acquistare e vendere opzioni

·        I margini di garanzia e le commissioni

·        Le opzioni su azioni

·        Le opzioni sugli indici

·        Vendere opzioni scoperte

·        Utilizzo combinato di opzioni e  azioni

·        Utilizzo combinato di opzioni e futures

·        Vertical Spreads

·        Calendar Spreads

·        Straddle

·        Strangle

·         Condor

·        Back Spreads

·        Butterfly

·        Strip e Strap

·        Ratio Spreads

 

Metodologie didattiche: lezione frontale, casi aziendali, autocasi