Lo studio è specializzato nell’elaborazione di Perizie Tecniche per contenziosi di carattere Finanziario, Assicurativo e Previdenziale.
Siamo a fianco di Studi Legali, Commercialisti e Revisori Contabili, Tribunali e Organismi di Mediazione, nell’attività di analisi e valutazione di strumenti finanziari complessi e nella soluzione delle problematiche attinenti ai danni subiti negli investimenti.
Alcuni esempi di perizie e analisi:
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Recupero delle perdite
L'obiettivo delle perizie è di permettere il recupero delle perdite subìte in qualsiasi tipo di investimento finanziario, dalle singole obbligazioni, alle gestioni patrimoniali fino ai derivati.
La metodologia consiste nell’analizzare le caratteristiche dei prodotti finanziari collocati dalle banche, al fine di valutarne la conformità alla normativa vigente, ai valori di mercato e alle finalità perseguite mediante le strutture complesse.
Le perizie dimostrano quasi sempre l'esistenza di elementi di inadeguatezza degli strumenti finanziari rispetto alle caratteristiche della clientela e rispetto alla loro propensione al rischio dichiarata; dimostrano sempre matematicamente la presenza di commissioni e/o costi impliciti non dichiarati dalle banche al momento della sottoscrizione dei contratti.
Fallimento Banca Lehman Brothers
La perizia tecnica è finalizzata ad evidenziare le criticità del comportamento degli intermediari finanziari collocatori dei bond nei mesi precedenti il fallimento di Lehman.
La banca Lehman Brothers è stata dichiarata in default il 15/09/2008
Già molti mesi precedenti alla data del default, le quotazioni dei CDS Credit Default Swap, delle Opzioni Put e dei Corporate Spread indicavano una elevata probabilità del default.
In molti casi, l’intermediario finanziario non ha informato i clienti delle perdite di valore che stavano maturando sul mercato nei mesi precedenti il default, a causa della riduzione dei prezzi dei titoli e frequentemente ha prodotto una eccessiva concentrazione di questi titoli nel portafoglio del cliente.
Interest Rate Swap
Le perizie tecniche sugli IRS si pongono la seguente finalità:
- descrivere in maniera esaustiva le caratteristiche dei contratti, ponendo in luce i flussi di cassa che originano in capo alle controparti
- valutare la natura effettivamente di copertura o speculativa dei contratti swap rispetto alla gestione del rischio di variazione dei tassi di interesse
- valutare la congruità ed efficienza delle componenti derivate esotiche che compongono la struttura dell’IRS
- valorizzare gli importi delle commissioni non dichiarate dalla Banca (costi occulti) nella fase di sottoscrizione del contratto e in tutte le successive rinegoziazioni
- valutare la congruità dei rischi assunti dall’azienda o dall’ente, in fase di sottoscrizione, in termini di incremento degli importi dei flussi di cassa e di incremento del valore del costo di chiusura del contratto derivante dall’andamento dei tassi forward
- valutare la presenza di interessi usurari a fronte dei costi occulti
